垃圾滲濾液行業(yè)研究
一、國內垃圾滲透液行業(yè)分析
1、國內垃圾滲透液行業(yè)概況
垃圾滲濾液，是指垃圾在堆放和處置過程中由于雨水的淋洗、沖刷，以及地表水和地下水的浸泡，通過萃取、水解和發(fā)酵而產生的二次污染物，主要來源于垃圾本身的內含水、垃圾生化反應產生的水和大氣降水。目前我國垃圾處理方式目前以填埋和焚燒為主，因此垃圾滲濾液處理需求主要為垃圾填埋場和垃圾焚燒廠。
根據前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國滲濾液處理行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，我們按照垃圾填埋廠產生的滲濾液占垃圾填埋量的40%，垃圾焚燒廠產生的滲濾液占垃圾焚燒量的30%，垃圾綜合處理廠產生的滲濾液占垃圾綜合處理量的35%，對近年全國滲濾液產生量進行測算，結果如下：2016年，國內垃圾滲濾液產生量約為9152萬噸，日均產生量約為25萬噸;2017年我國日均垃圾滲濾液產生量為26.57萬噸，全年垃圾滲濾液產生量達到9700.75萬噸，較上年增長549.1萬噸，同比增長6%。
數據來源：前瞻產業(yè)研究院
數據來源：前瞻產業(yè)研究院
2、垃圾滲透液行業(yè)市場競爭狀況
近年來,在國家的重視與環(huán)保政策趨嚴助推下,垃圾滲濾液處理市場逐漸被打開，競爭也日趨激烈，但目前行業(yè)內的企業(yè)規(guī)模普遍較小，行業(yè)集中度不高?，F階段行業(yè)內企業(yè)大致可分為兩個梯隊，研發(fā)較強、技術領先、工藝先進、產品質量有保障、服務質量和品牌好、可提供一體化服務的企業(yè)盈利能力強，處于行業(yè)競爭中的第一梯隊;而絕大部分企業(yè)處于第二梯隊，主要表現出規(guī)模較小、實力偏弱、缺乏核心技術。
目前行業(yè)比較有競爭力的競爭對手有以下兩類：
(1)處于第一梯隊，在垃圾滲濾液市場深耕多年的競爭企業(yè)
如北京天地人環(huán)保、江蘇維爾利、煙臺金正
(2)大型環(huán)保公司新進入垃圾滲濾液市場
伴隨著垃圾滲濾液處理行業(yè)的快速發(fā)展，大型環(huán)保公司可能會選擇進入垃圾滲濾液行業(yè)進行競爭。
a、北京天地人
北京天地人成立于2002年，注冊資金13870萬元，員工300余人，專業(yè)從事高濃度廢水處理和特殊物料分離，是國內碟管式反滲透處理領域成立最早、規(guī)模最大的企業(yè)之一。
天地人掌握有碟管式膜技術(DT)、大通道卷式膜技術(DTL)、MBR、DTZ零排放、多效膜蒸餾(V-MEMD)、多相催化臭氧化氧化(HCOS)、高壓納濾分鹽(DTNF)、微濾(MF)、超濾(UF)、物料分離、腐植酸提取等多項水處理核心技術，并在水務、固廢領域，擁有集投資、研發(fā)、設計、設備制造、建設、運營為一體的完整產業(yè)鏈，可以為政府、企業(yè)提供一體化、個性化的高濃度廢水處理綜合解決方案。
天地人業(yè)務涵蓋垃圾滲濾液綜合處理、高濃度工業(yè)污水深度處理、煤化工濃鹽水、制藥廢水、脫硫廢水、城市應急供水、物料分離等多個領域。截止目前，全國工程業(yè)績多達兩百多個，青島、寧國等多項精品工程更是獲得國家部委的表彰與肯定。
數據來源：網絡數據整理分析
1、國內垃圾滲透液行業(yè)概況
垃圾滲濾液，是指垃圾在堆放和處置過程中由于雨水的淋洗、沖刷，以及地表水和地下水的浸泡，通過萃取、水解和發(fā)酵而產生的二次污染物，主要來源于垃圾本身的內含水、垃圾生化反應產生的水和大氣降水。目前我國垃圾處理方式目前以填埋和焚燒為主，因此垃圾滲濾液處理需求主要為垃圾填埋場和垃圾焚燒廠。
根據前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國滲濾液處理行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，我們按照垃圾填埋廠產生的滲濾液占垃圾填埋量的40%，垃圾焚燒廠產生的滲濾液占垃圾焚燒量的30%，垃圾綜合處理廠產生的滲濾液占垃圾綜合處理量的35%，對近年全國滲濾液產生量進行測算，結果如下：2016年，國內垃圾滲濾液產生量約為9152萬噸，日均產生量約為25萬噸;2017年我國日均垃圾滲濾液產生量為26.57萬噸，全年垃圾滲濾液產生量達到9700.75萬噸，較上年增長549.1萬噸，同比增長6%。
數據來源：前瞻產業(yè)研究院
目前我國垃圾滲濾液處理收費，主要根據垃圾滲濾液的進水水質、排放標準及處理水量來進行收費，由于垃圾滲濾液項目所處地區(qū)不同、垃圾種類及性質不同，及項目方所采用的技術路線、工程材料、藥劑等有所差異，不同垃圾滲濾液項目的處理費用差別較大。根據目前國內部分項目的實際情況(一般每噸處理費用在150元-200元)，結合全國垃圾滲濾液處理量，以每噸150元處理費用，測算我國垃圾滲濾液處理行業(yè)市場規(guī)模，2010-2017年，垃圾滲濾液行業(yè)處理費用規(guī)模由89.91億元增長至145.51億元，年平均增速在7.15%。
數據來源：前瞻產業(yè)研究院
2、垃圾滲透液行業(yè)市場競爭狀況
近年來,在國家的重視與環(huán)保政策趨嚴助推下,垃圾滲濾液處理市場逐漸被打開，競爭也日趨激烈，但目前行業(yè)內的企業(yè)規(guī)模普遍較小，行業(yè)集中度不高?，F階段行業(yè)內企業(yè)大致可分為兩個梯隊，研發(fā)較強、技術領先、工藝先進、產品質量有保障、服務質量和品牌好、可提供一體化服務的企業(yè)盈利能力強，處于行業(yè)競爭中的第一梯隊;而絕大部分企業(yè)處于第二梯隊，主要表現出規(guī)模較小、實力偏弱、缺乏核心技術。
目前行業(yè)比較有競爭力的競爭對手有以下兩類：
(1)處于第一梯隊，在垃圾滲濾液市場深耕多年的競爭企業(yè)
如北京天地人環(huán)保、江蘇維爾利、煙臺金正
(2)大型環(huán)保公司新進入垃圾滲濾液市場
伴隨著垃圾滲濾液處理行業(yè)的快速發(fā)展，大型環(huán)保公司可能會選擇進入垃圾滲濾液行業(yè)進行競爭。
a、北京天地人
北京天地人成立于2002年，注冊資金13870萬元，員工300余人，專業(yè)從事高濃度廢水處理和特殊物料分離，是國內碟管式反滲透處理領域成立最早、規(guī)模最大的企業(yè)之一。
天地人掌握有碟管式膜技術(DT)、大通道卷式膜技術(DTL)、MBR、DTZ零排放、多效膜蒸餾(V-MEMD)、多相催化臭氧化氧化(HCOS)、高壓納濾分鹽(DTNF)、微濾(MF)、超濾(UF)、物料分離、腐植酸提取等多項水處理核心技術，并在水務、固廢領域，擁有集投資、研發(fā)、設計、設備制造、建設、運營為一體的完整產業(yè)鏈，可以為政府、企業(yè)提供一體化、個性化的高濃度廢水處理綜合解決方案。
天地人業(yè)務涵蓋垃圾滲濾液綜合處理、高濃度工業(yè)污水深度處理、煤化工濃鹽水、制藥廢水、脫硫廢水、城市應急供水、物料分離等多個領域。截止目前，全國工程業(yè)績多達兩百多個，青島、寧國等多項精品工程更是獲得國家部委的表彰與肯定。
2012年，上市公司國中水務以約5.6億元收購天地人100%股權，并在2015年12月以6.5億元價格將天地人100%股權轉讓于上海東熙投資，轉讓理由是由于市場競爭激烈天地人的主營業(yè)務出現大幅萎縮，導致2015年合并期間內天地人虧損3,209.89萬元。
b、煙臺金正
煙臺金正環(huán)?？萍加邢薰?納斯達克股票代碼NEWA)，是中國水處理行業(yè)特種膜研發(fā)生產與應用的高新技術環(huán)保企業(yè)。金正環(huán)保以特種膜材料、特種膜元件、膜法水處理設備的研發(fā)與制造為核心技術，主營業(yè)務是污廢水資源化與高品質再生水回用。公司2012年開始從事垃圾滲濾液處理，擁有員工200余人，有自己的DT特種膜生產線。
b、煙臺金正
煙臺金正環(huán)?？萍加邢薰?納斯達克股票代碼NEWA)，是中國水處理行業(yè)特種膜研發(fā)生產與應用的高新技術環(huán)保企業(yè)。金正環(huán)保以特種膜材料、特種膜元件、膜法水處理設備的研發(fā)與制造為核心技術，主營業(yè)務是污廢水資源化與高品質再生水回用。公司2012年開始從事垃圾滲濾液處理，擁有員工200余人，有自己的DT特種膜生產線。
c、江蘇維爾利
公司成立于2003年，專業(yè)從事生活垃圾和垃圾滲濾液處理領域。江蘇維爾利擁有環(huán)保工程專業(yè)承包壹級資質、環(huán)境污染治理工程專項設計資質和污染治理設施運營服務資質。承擔了一百多項難度大、技術含量高的工程項目，并逐步走向海外市場。
歷經十余年的發(fā)展，江蘇維爾利已成為專業(yè)化國內領先企業(yè)。業(yè)務領域由垃圾及垃圾滲濾液處理擴展到市政污水及污泥、煙氣凈化、土壤及水環(huán)境污染修復等多個領域，為企業(yè)及政府提供技術和整體解決方案。
公司成立于2003年，專業(yè)從事生活垃圾和垃圾滲濾液處理領域。江蘇維爾利擁有環(huán)保工程專業(yè)承包壹級資質、環(huán)境污染治理工程專項設計資質和污染治理設施運營服務資質。承擔了一百多項難度大、技術含量高的工程項目，并逐步走向海外市場。
歷經十余年的發(fā)展，江蘇維爾利已成為專業(yè)化國內領先企業(yè)。業(yè)務領域由垃圾及垃圾滲濾液處理擴展到市政污水及污泥、煙氣凈化、土壤及水環(huán)境污染修復等多個領域，為企業(yè)及政府提供技術和整體解決方案。
d、武漢天源環(huán)保股份有限公司
武漢天源環(huán)保股份有限公司(是武漢天源環(huán)保集團控股上市子公司,831713新三板退市)，主要從事垃圾焚燒廠、垃圾填埋場、垃圾中轉站的垃圾滲濾液，餐廚垃圾沼液，濃縮液的處理工程項目。擁有環(huán)保工程專業(yè)承包和機電設備安裝工程專業(yè)承包資質、環(huán)境污染治理設施運營資質、生活垃圾環(huán)境污染治理設施運營資質證書。
作為垃圾滲濾液治理產業(yè)的先行者和領軍者，公司是中國早期從事垃圾滲濾液處理產業(yè)化探索的企業(yè)之一，從1998年開始與國內多個城市展開垃圾滲濾液的治理合作，承接200多個垃圾滲濾液處理項目建設與運營，項目數量在國內同行業(yè)位列前茅。
武漢天源環(huán)保股份有限公司(是武漢天源環(huán)保集團控股上市子公司,831713新三板退市)，主要從事垃圾焚燒廠、垃圾填埋場、垃圾中轉站的垃圾滲濾液，餐廚垃圾沼液，濃縮液的處理工程項目。擁有環(huán)保工程專業(yè)承包和機電設備安裝工程專業(yè)承包資質、環(huán)境污染治理設施運營資質、生活垃圾環(huán)境污染治理設施運營資質證書。
作為垃圾滲濾液治理產業(yè)的先行者和領軍者，公司是中國早期從事垃圾滲濾液處理產業(yè)化探索的企業(yè)之一，從1998年開始與國內多個城市展開垃圾滲濾液的治理合作，承接200多個垃圾滲濾液處理項目建設與運營，項目數量在國內同行業(yè)位列前茅。
3、行業(yè)毛利率
2018年中期垃圾滲濾液行業(yè)平均的毛利率在41%左右，整體環(huán)保工程及服務行業(yè)毛利率在35%左右。列舉幾家同行公司毛利率做如下比較：
2018年中期垃圾滲濾液行業(yè)平均的毛利率在41%左右，整體環(huán)保工程及服務行業(yè)毛利率在35%左右。列舉幾家同行公司毛利率做如下比較：
垃圾滲濾液成分復雜，處理難度大，處理設施技術壁壘較高，因此，垃圾滲濾液處理行業(yè)毛利率較高。
4、垃圾滲濾液處理的工藝
應用于垃圾滲濾液處理的一般工藝包括物化處理法、生化處理法和兩者組合處理方法。
物化法處理垃圾滲濾液具有簡單、直接、效果明顯的特點，廣泛應用于垃圾滲濾液的前處理及深度處理過程中。應用于滲濾液處理的物化法包括混凝、沉淀、吸附、吹脫法、高級氧化法、離子交換法、膜法等。常用的膜技術包括超濾(UF)、納濾(NF)和反滲透(RO)等。生化處理法是生活垃圾填埋場滲濾液處理最常用的一種方法，其運行費用相對較低、處理效率高，不會出現化學污泥等造成二次污染。生物處理法具體的工藝形式有厭氧生物處理(UASB、IC、UBF、AF等)和好氧生物處理(氧化溝、A/O、SBR等)。
綜合以上處理技術的特點，結合垃圾滲濾液的特點，單一的處理方法無法實現出水的達標排放，根據現有滲濾液處理設施的具體運行情況和已有的工程經驗，工藝設計中一般應優(yōu)先考慮耐沖擊負荷能力和適應性強的工藝。因此，目前我國滲濾液處理實際工程中多采用組合處理工藝，常見的有“預處理+生物處理+深度處理”組合工藝、“預處理+兩級DTRO”組合工藝、“預處理+機械蒸發(fā)+深度處理”三種組合工藝。以“預處理+兩級DTRO”組合工藝舉例。
4、垃圾滲濾液處理的工藝
應用于垃圾滲濾液處理的一般工藝包括物化處理法、生化處理法和兩者組合處理方法。
物化法處理垃圾滲濾液具有簡單、直接、效果明顯的特點，廣泛應用于垃圾滲濾液的前處理及深度處理過程中。應用于滲濾液處理的物化法包括混凝、沉淀、吸附、吹脫法、高級氧化法、離子交換法、膜法等。常用的膜技術包括超濾(UF)、納濾(NF)和反滲透(RO)等。生化處理法是生活垃圾填埋場滲濾液處理最常用的一種方法，其運行費用相對較低、處理效率高，不會出現化學污泥等造成二次污染。生物處理法具體的工藝形式有厭氧生物處理(UASB、IC、UBF、AF等)和好氧生物處理(氧化溝、A/O、SBR等)。
綜合以上處理技術的特點，結合垃圾滲濾液的特點，單一的處理方法無法實現出水的達標排放，根據現有滲濾液處理設施的具體運行情況和已有的工程經驗，工藝設計中一般應優(yōu)先考慮耐沖擊負荷能力和適應性強的工藝。因此，目前我國滲濾液處理實際工程中多采用組合處理工藝，常見的有“預處理+生物處理+深度處理”組合工藝、“預處理+兩級DTRO”組合工藝、“預處理+機械蒸發(fā)+深度處理”三種組合工藝。以“預處理+兩級DTRO”組合工藝舉例。
“預處理+兩級DTRO”組合工藝
預處理：預處理設置的主要目的是優(yōu)化后續(xù)碟管式反滲透膜的進水水質，保護膜組件的高效運行。滲濾液中難溶解的鈣、鎂、鋇、硅等無機鹽直接進入到后續(xù)的反滲透系統中被高倍濃縮，當其濃度超過該條件下的溶解度時將會在膜表面產生結垢現象，影響膜組件的正常運行。根據實際工程設計，本工藝中預處理多采用水質調節(jié)和物理截留的方法。
該預處理工藝也可采用技術較成熟的混凝、沉淀工藝，尤其是膜系統濃縮液采用回灌處理的生活垃圾填埋場，濃縮液中污染物的積累容易導致膜組件操作壓力上升，影響到其正常運行，采用混凝、沉淀工藝能夠更有效地優(yōu)化膜系統的進水水質。
兩級碟管式反滲透(DTRO)系統：碟管式膜的膜組件構造與傳統的卷式膜截然不同，碟管式反滲透系統(DTRO)具有專利的流道設計形式，能有效避免膜堵塞和濃度極化現象，適應更惡劣的進水條件，其前端的預處理工藝要求也相對簡單。而且，膜組件使用壽命長，組件易于維護，過濾膜片更換費用相對較低(組件內部任何單個部件均允許單獨更換)。
工藝特點：“預處理+兩級碟管式反滲透(DTRO)”處理系統集成度和自動化程度較高，操作方便，占地面積相對常規(guī)處理工藝小。但與常規(guī)處理工藝一樣需要考慮濃縮液的處理處置問題，本工藝屬于單純的物理截留工藝，滲濾液中的污染物多被截留到濃縮液中，因此濃縮液處理難度更大。
預處理：預處理設置的主要目的是優(yōu)化后續(xù)碟管式反滲透膜的進水水質，保護膜組件的高效運行。滲濾液中難溶解的鈣、鎂、鋇、硅等無機鹽直接進入到后續(xù)的反滲透系統中被高倍濃縮，當其濃度超過該條件下的溶解度時將會在膜表面產生結垢現象，影響膜組件的正常運行。根據實際工程設計，本工藝中預處理多采用水質調節(jié)和物理截留的方法。
該預處理工藝也可采用技術較成熟的混凝、沉淀工藝，尤其是膜系統濃縮液采用回灌處理的生活垃圾填埋場，濃縮液中污染物的積累容易導致膜組件操作壓力上升，影響到其正常運行，采用混凝、沉淀工藝能夠更有效地優(yōu)化膜系統的進水水質。
兩級碟管式反滲透(DTRO)系統：碟管式膜的膜組件構造與傳統的卷式膜截然不同，碟管式反滲透系統(DTRO)具有專利的流道設計形式，能有效避免膜堵塞和濃度極化現象，適應更惡劣的進水條件，其前端的預處理工藝要求也相對簡單。而且，膜組件使用壽命長，組件易于維護，過濾膜片更換費用相對較低(組件內部任何單個部件均允許單獨更換)。
工藝特點：“預處理+兩級碟管式反滲透(DTRO)”處理系統集成度和自動化程度較高，操作方便，占地面積相對常規(guī)處理工藝小。但與常規(guī)處理工藝一樣需要考慮濃縮液的處理處置問題，本工藝屬于單純的物理截留工藝，滲濾液中的污染物多被截留到濃縮液中，因此濃縮液處理難度更大。
5、垃圾滲濾液處理行業(yè)發(fā)展趨勢
2008年7月1日，我國《生活垃圾填埋污染控制標準》(GB16889-2008)新標準正式開始實施，相對于1997年舊的標準，新標準強制規(guī)定現有和新建生活垃圾填埋場都應建有完備的垃圾滲濾液處理設施，而且還提高了滲濾液的處理標準和排放標準，因此對于國內垃圾滲濾液處理需求明顯增加。未來垃圾滲濾液處理需求依舊強烈,預計行業(yè)年均增速仍將保持在7%以上，主要的需求增長點來自以下幾個方面：
A、增量需求：增量需求主要來自新增垃圾產生量，隨著我國城市化程度的加快和居民生活消費水平的提高，我國城市生活垃圾的產生量將以每年8%-9%左右的速度增長。而目前我國城市生活垃圾無害化處理仍以衛(wèi)生填埋為主，采用填埋處置垃圾會產生大量污染性極強的垃圾滲濾液;
B、存量改造需求：存量改造需求主要來自滲濾液處理不能達標的處理設施改造升級，2008年以前，我國垃圾填埋以簡單填埋為主，基本無垃圾滲濾液處理裝置。2008年7月1日開始實行新修訂的《生活垃圾填埋污染控制標準》(GB16889—2008)，文件要求凡在2008年新標準出臺前建設的垃圾填埋場，均需要改造垃圾滲濾液處理設施，2012年5月頒布的《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》加大垃圾處理設施存量治理力度，對于滲濾液處理不能達標的處理設施，要盡快新建或改造滲濾液處理設施。
C、政策加碼：根據發(fā)改委發(fā)布的《十三五全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》，“十三五期間，規(guī)劃新增生活垃圾無害化處理能力49萬噸/日，生活垃圾焚燒處理能力占無害化處理能力的比例達到50%”。按照《規(guī)劃》，“十三五”期間新增生活垃圾無害化處理能力49萬噸，按照焚燒處理和填滿處理各占一半的比例計算，“十三五”期間我國將新增滲濾液處理市場規(guī)模約171.5億元。
2008年7月1日，我國《生活垃圾填埋污染控制標準》(GB16889-2008)新標準正式開始實施，相對于1997年舊的標準，新標準強制規(guī)定現有和新建生活垃圾填埋場都應建有完備的垃圾滲濾液處理設施，而且還提高了滲濾液的處理標準和排放標準，因此對于國內垃圾滲濾液處理需求明顯增加。未來垃圾滲濾液處理需求依舊強烈,預計行業(yè)年均增速仍將保持在7%以上，主要的需求增長點來自以下幾個方面：
A、增量需求：增量需求主要來自新增垃圾產生量，隨著我國城市化程度的加快和居民生活消費水平的提高，我國城市生活垃圾的產生量將以每年8%-9%左右的速度增長。而目前我國城市生活垃圾無害化處理仍以衛(wèi)生填埋為主，采用填埋處置垃圾會產生大量污染性極強的垃圾滲濾液;
B、存量改造需求：存量改造需求主要來自滲濾液處理不能達標的處理設施改造升級，2008年以前，我國垃圾填埋以簡單填埋為主，基本無垃圾滲濾液處理裝置。2008年7月1日開始實行新修訂的《生活垃圾填埋污染控制標準》(GB16889—2008)，文件要求凡在2008年新標準出臺前建設的垃圾填埋場，均需要改造垃圾滲濾液處理設施，2012年5月頒布的《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》加大垃圾處理設施存量治理力度，對于滲濾液處理不能達標的處理設施，要盡快新建或改造滲濾液處理設施。
C、政策加碼：根據發(fā)改委發(fā)布的《十三五全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》，“十三五期間，規(guī)劃新增生活垃圾無害化處理能力49萬噸/日，生活垃圾焚燒處理能力占無害化處理能力的比例達到50%”。按照《規(guī)劃》，“十三五”期間新增生活垃圾無害化處理能力49萬噸，按照焚燒處理和填滿處理各占一半的比例計算，“十三五”期間我國將新增滲濾液處理市場規(guī)模約171.5億元。
數據來源：網絡數據整理分析
綜上，未來5年垃圾滲濾液處理行業(yè)市場規(guī)模以年均增速7%測算，2018-2022年，垃圾滲濾液處理行業(yè)市場規(guī)模從2018年的157.15億元增至2022年的204.07億元。